Trading aged etf opsies

Hoekom ek Handel ETF Options In baie van my ambagte en voorbeelde, Ive gekies om handel ETF opsies in plaas van voorraad of indeks opsies. Hoekom ek het drie basiese redes waarom ek dit verkies. Siek kry in wat 'n bietjie. Voordat ek doen, ek wil 'n paar basiese agtergrond oor ETF's bied, wat hulle is en hoe hulle te vergelyk met voorrade. Wat is 'n ETF eers die basiese beginsels. ETF's, kort vir beursverhandelde fondse kan beskou word as 'n soort van onderlinge fonds wat verhandel op 'n gereelde aandelebeurs - net soos 'n voorraad. Aan die buitekant, dit lyk asof hulle baie simpel, maar agter die skerms, daar is 'n bietjie van kompleksiteit wat gaan in die skep en bestuur van 'n ETF. 'N ETF is gewoonlik uit verteenwoordigende aandele gehou in 'n trust en bestuur deur groot instansies soos Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street en so aan. Soos onderlinge fondse, kan ETF 'n bondel van aandele verteenwoordig in 'n gegewe indeks, sektor of bateklas. Hulle is dikwels onderhewig aan 'n klein bestuursfooi soortgelyk aan onderlinge fondse, maar gewoonlik veel kleiner. In teenstelling met onderlinge fondse, ETF handel soos 'n voorraad. Dit beteken dat enige makelaars waar jy aandele kan handel, kan jy ook handel ETF. Ook, in teenstelling met onderlinge fondse, jy is nie onderhewig aan verskuilde kapitaalwins belasting. Kapitaalwinsbelasting word bereken op grond van wanneer jy die ETF gekoop en wanneer jy dit verkoop. periode. Hier is die lekker deel. Soos aandele, baie ETF het opsies. Dit beteken dat ek kan opsies op die breë mark verhandel baie soos die handel indeks opsies. ETF opsies handel gewoonlik soos aandele-opsies, wat beteken dat hulle Amerikaanse styl opsies wat te eniger tyd kan toegeskryf word, stop handel die derde Vrydag van die maand en verstryk op die middag die volgende dag. So, genoeg Chit chat oor die ETF hulself. Vir meer inligting oor die besonderhede van ETF's en ETF opsies uit te vind, gaan jy na die volgende webwerwe. Drie redes wat ek handel ETF Options Soos belowe, hier is 'n paar redes waarom ek graag ETF opsies handel. Gegewe tyd, kon ek waarskynlik dink aan 'n paar meer, maar as ek by mense hoekom ek handel te verduidelik, het ek gewoonlik eindig met hierdie drie belangrike redes. 1. ETF opsies is meer divers as individuele aandele-opsies Soos ek noem op my indeks opsie bladsy. Ek het meer van 'n fan van die handel die breë mark. Terwyl daar sterker op en af ​​beweeg op individuele aandele kan wees, is daar minder verrassings met die indekse en ETF's. Op die indeks opsie bladsy, Ive het ook genoem 'n paar van die nadele van die saak indeks opsies, wat natuurlik maak ETF opsies 'n uitstekende alternatief. Met ETF Ek het feitlik die vermoë om enigiets te handel asof dit 'n voorraad. Net om dit af te bring na die aarde, laat my gee 'n paar voorbeelde. Kom ons sê ek wou handel iets baie breë en diverse. Ek het net kies om die verkenners uitgestuur en 'n ETF verteenwoordig die SampP 500. Nog 'n goeie breë indeks is die Russell 2000 handel - dis 2000 kleinkapitalisasie-aandele in die indeks. Ek handel die IWM, die ETF dat die Russell 2000 verteenwoordig Wat van 'n sektor Kom ons sê ek wil die finansiële sektor handel. XLF verteenwoordig aandele in die finansiële sektor. bouers huis wat sou die XHB wees. Wat van 'n kommoditeit soos goud, silwer of olie wat sou GLD, SLV of USO wees. Hoe gaan dit met ontluikende markte Of, wat oor 'n spesifieke ontluikende land EEM verteenwoordig 'n mandjie van aandele vir alle ontluikende markte. EWZ ( 'n ETF whos opsies Ive verhandel) verteenwoordig net 'n mandjie van die Brasiliaanse aandele. Daar is nuwe ETF's geskep feitlik elke dag. Dit isnt moeilik om een ​​te vind om 'n bateklas Im belangstel handel verteenwoordig. Die truuk is een wat aan my kriteria vir verhandeling opsies op dit vind. Meer hieroor later. 2. Baie ETF en hul opsies handel groot volumes Baie, maar nie almal ETF handel in hoë volumes. Dit is veral waar van die ETF wat breë mark indekse verteenwoordig. Al hoe meer instansies, asook kleinhandel handelaars is besig om belangstelling in hulle handel. As gevolg hiervan, baie ETF handel in volumes gelyk aan en groter dat 'n paar van die mees gewilde aandele. Gegewe dat die ETF self verhandel hoë volumes, is die opsies dikwels verhandel in groot volumes sowel. Dit kan bepaal word deur te kyk na die oop belang vir enige gegewe staking in 'n gegewe maand. Groot oop rente kom neer op hoogs vloeibare, wat beteken regtig stywe bod / vra versprei en goeie vul. Wat ek bedoel met goeie vul, is dat wanneer ek stel 'n bevel prys reg tussen die bod en die vra, het ek dikwels redelik vinnig ontslae te vervul. Wanneer groot getalle opsies verhandel op enige gegewe tyd, Market makers is dikwels gemotiveer om my aanbod te neem net om my bestelling te kry uit die pad sodat hulle groter bestellings kan neem - 'n goeie rede om seker te maak my order grootte is 'n baie klein persentasie van die oop belang. 3. ETF opsies handel dikwels in inkremente 1 staking Een van my gunsteling kenmerke van handel ETF opsies is dat hulle dikwels handel in 1 inkremente wye staking, ongeag van die prys van die onderliggende. Ek didnt dit agterkom soveel as ek voorraad opsies meer gereeld kon die handel. Maar 'n vriend en ek was onlangs oorweeg om 'n verspreiding handel oor AAPL. As youve volgende my handel van die week tutoriale of lees die vertikale verspreiding strategie bladsye, jy weet ek graag die kort staking te verkoop met 'n waarskynlikheid van sukses tussen 60 en 70, wat beteken dat ek nodig het om 'n staking met 'n waarskynlikheid van verval te vind in die geld van 30-40. En ek gewoonlik verkies 30-35 as ek dit kan kry. Wat ek gevind het op soek na die opsie ketting vir AAPL is dat met inkremente 5 staking, was dit moeilik om 'n staking wat ek wou vind. Een daarvan was te hoog van 'n waarskynlikheid en die volgende een was te laag. Dit het my laat besef ek hadnt werklik gehad dat die probleem met ETF opsies omdat die meeste van die mense wat ek handel is 1 inkremente. Sy redelik maklik om net die een wat ek wil kry. Risiko's van die saak ETF Soos met enige handel voertuig, ETF's en ETF opsies inhou sommige risiko's en dit is belangrik om bewus te wees van en te bestuur nie. Een risiko is die dieselfde as die handel 'n onderlinge fonds, indeks of selfs 'n voorraad. Die mark kan draai en ek kan geld verloor. Die nice ding oor ETF's is dat, net soos 'n voorraad, kan ek tot stilstand kom en perke stel en onmiddellik uit. Dieselfde geld vir opsies op die ETF. Die belangrikste risiko Ek dink by die oorweging van ETF's is dat ek nie weet wat die presiese meganika van daardie ETF in terme van hoe dit waardeer en hoe dit optree met betrekking tot die mandjie van bates wat dit verteenwoordig. Dit kan invloed op die resultate van 'n opsie handel wat gebaseer is op daardie spesifieke ETF. Nog 'n ding om bewus te wees van is dat sommige van die omgekeerde ETF en aged ETF onverwags kan optree. Die kombinasie van die hefboom op die ETF plus hefboom op die opsies kan jou handel rekening te dreineer. Die belangrikste manier om hierdie risiko's te oorkom of te bestuur is goed opgevoed word oor die ETF jy handel dryf. Elke ETF het 'n prospektus, baie soos 'n onderlinge fonds sodat sy redelik maklik om die ETF om te bepaal of dit is een werd handel te vors. Daarbenewens is dit 'n goeie idee om 'n geruime tyd te spandeer as gevolg van die ETF en miskien papier handel daarmee voordat live gaan. Dit vind van 'n ETF om handel te dryf Ek het my gunsteling ETF wat ek graag om handel te dryf en ek gebruik dit oor en oor weer, ongeag die rigting hulle beweeg. As jy net begin, kan jy wonder waar om te ETF dat 'n goeie opsie handel kandidate vind. Hier is 'n paar basiese stappe te neem. Navorsing - gebruik die webtuistes Siek lys aan die einde van hierdie bladsy om goeie ETF op te spoor. Daarbenewens kan jy jou makelaar bied 'n paar goeie navorsing gereedskap sowel. Maak seker dat dinge soos wat bestaan ​​uit die ETF, wat bestuur koste, en hoe dit gewaardeer Elimineer ETF wat laer volumes verhandel weet - deur laer volume, Id sê enigiets wat minder as ongeveer 1 miljoen aandele / dag (gemiddeld) ambagte te laag. Elimineer ETF waar die voorste maand opsie oop belang is laag - Deur te laag is, ek bedoel dat die oop belangstelling groot genoeg dat 'n bestelling maak slegs 'n klein persentasie Monitor breë indeks tendense asook tendense sektor moet wees - weet watter sektore is relatief swak en wat relatief sterk is begin handel net 'n paar - Begin met 'n breë indeks ETF opsies soos as verkenners uitgestuur en DIA en QQQQ, leer ken en stadig voeg by die lys 'n paar op 'n slag. Jy hoef nie te veel nie - net 'n paar wat jy ken baie goed ook seker dat jy check 'n video wat ek onlangs vrygestel op YouTube oor die vind van Optionable ETF. Ten slotte, hier is 'n lys van goeie webtuistes wat gebruik kan word om ETF na te vors. Onthou om seker te maak jy nie net weet wat die indeks, sektor of bateklas wat dit verteenwoordig, maar hoe dit behaves. How om Handel Options op aged ETF Voordat ek begin met hoe om aged ETF opsies handel, laat ek jou herinner dat ek glo ons is op die begin van 'n ETF skepping borrel, waarin kleinbeleggers kry blootstelling aan finansiële instrumente wat hulle dont need-- die kapitaalbasis is nie groot genoeg is om dié soort van blootstelling (Case Shiller ETF) waarborg. Ook, baie van hierdie ETF het strukturele kwessies wat veroorsaak dat hulle die instrument wat hulle eis te spoor konsekwent onderpresteer - sien USO en UNG vir voorbeelde. Maar daar is 'n paar voordele met handel aged opsies. In die eerste plek kan 'n blik op die negatiewe kant: Lever Aged ETF gaan deur 'n daaglikse herbalansering, en wat veroorsaak dat hulle onderpresteer met verloop van tyd net uit hul wiskundige berekeninge. Tensy daar 'n sterk neiging in die prys en volatlity, is dit baie moeilik vir hierdie instrumente om te klop in die intermediêre termyn. Die probleem was so erg dat Direxion het 'n omgekeerde skeuring in FAZ / FAS te handel weer aan te moedig. Hulle moedig swak risikobestuur, want daar is 'n uiterste blootstelling aan die onderliggende instrument. As die handelaar is nie versigtig, kan meer blootstelling verkry word as wat nodig is om 'n positiewe verwagting op te wek. Maar daar is 'n paar kenmerke van L-ETF opsies wat value-- kan voorsien Im praat van FAZ / FAS in die besonder: Die opsies is ongelooflik vloeistof. Daytraders en spekulante voorsien 'n beduidende hoeveelheid volume regdeur die handel dag - dit is baie lekker om te hê as jy klaar uit 'n posisie, as likiditeit is 'n noodsaaklike deel van risikobestuur in die handel opsies. Die opsies handel in inkremente pennie onder inkremente 3 en 5 persent meer as 3. Die aanvalle op die opsies is ook 'n dollar breed. Dit dra by tot die likiditeit. Verkoop opsies bied 'n positiewe theta, wat eintlik voordeel kan trek uit die wiskundige kwessies wat die ETF bied. Neem byvoorbeeld hierdie handel in FAZ. Aanvaar dat jy wou 'n paar kort blootstelling in die finansiële kry. Moenie daarop dat hierdie is nie 'n aanbeveling, maar my intekenaars is in iets soortgelyks wat vandeesweek verstryk. So as ons wil 'n paar kort blootstelling aan finansiële kry, kan ons kyk na die 19 Januarie wan Sell - Kom ons kyk na 5 kontrakte: Vanuit hierdie posisie kan ons sien dat ons aanvanklike delta risiko is 187 - so dit beteken dat ons effektief lang 187 aandele van FAZ, wat beteken dat ons kort oor 560 aandele. van watter Onthou, FAZ / FAS te spoor die Russell 1000 finansiëledienste-indeks. Sover ek weet, is daar nie 'n verhandelbare ETF daar buite wat ons kan gebruik - RIFIN spore dit maar is nie verhandelbaar. Ons moet dus aanvaar dat FAZ ander ETF op 'n persentasie basis sal hou. Die twee wat in jou gedagtes opkom is XLF en IYF - FAZ spore IYF beter as XLF het 'n paar versekering / Real Estate komponente in die naam. 3k vir XLF en 10k vir IYF op 'n margined rekening - so om dieselfde blootstelling in XLF of IYF ons nodig sou wees om kort 560 van XLF of IYF-- wat sou saamvat 'n beduidende bedrag van die kapitaal te kry. Soos jy kan sien, die FAZ sit verkoop net vereis ongeveer 1500 in marge initially-- alhoewel dit sal toeneem as die handel gaan teen julle. So hier is die voordele van hierdie handel: As gevolg van die likiditeit, kan jy vinnig uit te sluit indien jy verkeerd. Verkoop opsies bied positiewe theta, so jy hoef nie na regs in 'n groot manier wees, kan die naam bly teen dieselfde prys en youll nog steeds geld maak Jy kry 'n beduidende bedrag van blootstelling vir minder kapitaal - wat kan vry te maak geld vir jou om ander bedrywe (soos verskansing hierdie posisie) die nadele doen, in my mening, kom neer op die handelaar. Indien hy / sy hierdie sien as 'n geleentheid om op te laai in 'n rekening sonder respek vir klank risikobestuur parameters, sy gaan seer in die lang termyn. Op die top van daardie, hierdie handel maak die aanname dat die geïmpliseer wisselvalligheid in die opsie is te hoog ten opsigte van waar ons op pad in die nabye toekoms. So as die finansiële vang 'n sterk bod en die wisselvalligheid optel, kan dit 'n verlore toestand wees. Gegewe die huidige wisselvalligheid omgewing, het hierdie handel uitgewerk baie goed vir die afgelope 2 maande, maar dit moet nog gesien word wat Januarie sal bring. Openbaarmaking: My intekenare het iets soortgelyk aan hierdie handel oop in die model portefeulje. Steven Place is die stigter en hoof handelaar by investingwithoptions / Lever Aged ETF het baie populêr geword onder aktiewe handelaars op soek na hul blootstelling aan 'n gegewe indeks verhoog sonder om te koop op marge. Terwyl die SEC het gewaarsku van hul eie risiko op verskeie geleenthede, baie handelaars voortgaan om hierdie ETF gebruik sonder inagneming van al die gepaardgaande risiko's. Byvoorbeeld, die daaglikse samestelling wat hulle in diens beteken dat 'n 10 punt beweeg af een dag en 'n 10 punt beweeg op die volgende kan eintlik produseer 'n verlies Sien ETF Koop - en verkoopopsies verduidelik word. In hierdie artikel, sowel 'n blik op hoe om die risiko's wat verband hou met aged ETF verminder deur die gebruik van voorraad opsies. Waarom is Lever Aged ETF so scary aged ETF is beursverhandelde fondse wat afgeleides en skuld gebruik om die opbrengs van 'n onderliggende maatstaf te versterk. Byvoorbeeld, die ProShares Ultra SampP 500 (SSO. A) gebruik ruilooreenkomste en vooruitkontrakte om twee keer die daaglikse uitvoering van die gewilde SampP 500 maatstaf-indeks te produseer. Terwyl hulle voorsien handelaars met nuttige hefboom om munt te slaan uit kort termyn bewegings, kan dieselfde hefboom hulle gevaarlik in die verkeerde hande maak Aflaai 101 ETF lesse Elke finansiële adviseur moet leer. Daar is twee primêre faktore wat aged ETF gevaarlik vir onervare en onopgeleide handelaars samestelling effekte en herstel periodes maak. Die meeste aged ETF is herstel op 'n daaglikse basis, wat beteken dat blootstelling aan die indeks is herstel aan die einde van elke verhandelingsdag en opbrengste kan vererger in die verkeerde rigting. Byvoorbeeld, in 'n wipplank mark 'n onderliggende indeks kan plaas 'n beskeie wins met die gepaardgaande aged ETF plaas groot verliese te sien Die Ultimate Guide To aged ETF. Opsies op aged ETF: 'n resep vir 'n ramp Gegewe die vele risiko's wat verband hou met aged ETF. handel hul opsies kan gesien word as 'n resep vir 'n ramp, veral gegewe dat opsies hulself dikwels misbruik deur onervare handelaars en beleggers. In sommige gevalle egter opsies kan eintlik help tem die wisselvalligheid gesien in aged ETF om hulle minder riskant maak. En in ander gevalle, kan hulle gebruik word om te bereik of te beheer meer spesifieke uitkomste. Byvoorbeeld, moet handelaars op soek na 'n kort aged ETF nie net vind genoeg aandele te kort verkoop, maar ook skraap saam 'n beduidende vereiste marge. 'N makliker alternatief kan wees om diep te koop in-die-geld-opsies wat dit nie nodig het marge of hard-to-leen aandele ten einde munt te slaan uit dieselfde nadeel. Miskien nog belangriker, die meeste wat handelaar kan verloor is die betaalde premie, wat aansienlik kan de-risiko die posisie. Opsies strategieë vir aged ETF Handelaars Gedek oproepe en beskermende wan is die twee eenvoudigste strategieë wat kan help om risiko deur óf genereer 'n onmiddellike inkomste wat koste neutraliseer of die verkryging van die reg om te verkoop teen 'n sekere prys ten einde 'n prys vloer vas te stel vir die posisie . Handelaars kan in hierdie posisies te gaan deur óf skryf van 'n koopopsie of koop van 'n verkoopopsie teen 'n bestaande posisie, en daardeur die posisies totale wins en / of verlies potensiaal te sien 13 ETF Elke Options Trader Moet Weet beperk. Verspreiding strategieë kan gebruik word om selfs meer dig beheer risiko deur die oprigting van 'n boonste en onderste grens van die prys aksie. Byvoorbeeld, kan 'n handelaar 'n koopopsie op 'n hoër trefprys skryf en koop 'n ander oproep opsie teen 'n laer trefprys, beide met dieselfde vervaldatum, 'n bul oproep verspreiding te skep. Die skriftelike oproep help betaal vir die koop oproepe koste vooraf, terwyl die twee staking pryse bied 'n plafon vir 'n maksimum wins en maksimum verlies. Handelaars kan ook gebruik maak van die verskille tussen aged ETF en tradisionele ETF gefokus op dieselfde onderliggende indeks. Byvoorbeeld, kan bekommerd oor hul aged ETF Holdings afwyk van die indexs prestasie handelaars call opsies te koop op die tradisionele ETF om 'n paar van hul blootstelling verskans. Natuurlik, call opsies op hierdie tradisionele ETF kan ook gebruik word om die hefboom te genereer sonder die gebruik van aged ETF geheel en al. Die bottom line Lever Aged ETF is 'n groot hulpmiddel vir die aktiewe handelaars op soek na aged blootstelling aan 'n onderliggende indeks, maar daaglikse Resets en samestelling maak dit riskant vir die onervare. Toevoeging van opsies om die mengsel mag lyk soos net die toevoeging van nog 'n laag van kompleksiteit, maar in werklikheid is, kan hulle gebruik word om 'n beter beheer risiko's en uitkomste. Aktiewe handelaars in ag moet neem algemene aandele opsie-strategieë by die ontwikkeling van hul aged ETF strategieë. Aflaai Hoe om af te haal die regte ETF Elke keer met 'n Free ETFdb lidmaatskap aan te meld vir die ETFdb nuusbrief updates op bekendstellings en ontleding Openbaarmaking kry: Geen posisies ten tye van writing. Exchange-verhandel fondse het hul weg gevind in talle portefeuljes, soos beleggers van alle vorme het hul koste-doeltreffende, gediversifiseerde blootstelling omhels om feitlik elke uithoek van die globale mark. Gegewe hul likiditeit en toegang het aktiewe handelaars toenemend uitgebrei hul playbook te ETF, wat verantwoordelik vir 'n groter deel van die ambagte te sluit. Aged ETF het veral gewild geword binne hierdie groepe, maar kan gevaarlik wees vir die onervare. Aged ETF: Feit Vs. Fiksie Lever Aged ETF gebruik finansiële instrumente en skuld instrumente om die opbrengs van 'n onderliggende indeks konsekwent versterk. Byvoorbeeld, die ProShares Ultra SampP 500 (SSO A) het ten doel om twee keer die daaglikse uitvoering van die SampP 500 voorsien, in vergelyking met die gewilde SampP 500 SPDR (SPY A), wat slegs nie-aged blootstelling aan die maatstaf-indeks bied. Dit hefboom word moontlik gemaak deur ruilooreenkomste en termynkontrakte sien Die Ultimate Guide To aged ETF. Daar is egter baie belangrike risiko's wat handelaars en beleggers in gedagte moet hou voordat die handel hierdie effekte, wat wissel van basiese risiko's wat verband hou met hefboom om komplekse risiko's wat verband hou met saamgestelde opbrengs op 'n daaglikse basis. In hierdie artikel, sowel 'n blik op sewe foute wat handelaars en beleggers moet vermy wanneer die handel aged ETF, asook 'n paar maniere waarop die probleme newe-trap om kapitaal te bewaar en te verhoed dat oormaat risiko kan wees. 1. Wees versigtig Hou Oornag Veronderstel 'n belegger koop 'n aged ETF vir 100,00 en dit eindig die dag met 10 teen 110,00 en die belegger besef 'n 2x wins van 20. Die volgende handel sessie, die aged ETF val 9.1 110,00-100,00 en die belegger besef 'n 2x verlies van 18,18. Terwyl dit klink nie die geval alles wat sleg is op die oppervlak, 'n 18.2 verlies op 120,00 beloop 21,84, wat die posisie op net 98,16 sit. In effek, is 'n verlies gerealiseer wat sou gewees het 'n neutrale posisie te sien hoe om te swaai handel ETF. 2. Afkoop Werke beide kante Soos die voorbeeld hierbo geïllustreer, wisselvallige markte kan lei tot groot verliese vir aged ETF te danke aan die feit dat samestelling werk beide maniere. Veronderstel die voorgenoemde aged ETF wieg deur dieselfde 10 punte elke twee dae oor 'n tydperk van 60 dae en beleggers voortgaan om dit te hou. Terwyl die onderliggende indeks selfs kan dood op 100,00, sou die aged ETF posisie af wees met meer as 50, as dit herhaal 30 keer, wat lei tot 'n beduidende verlies. 3. Kyk na die Herstel Tydperk Die meerderheid van aged ETF daaglikse herstel hul blootstelling. wat beteken dat hulle versterk opbrengste oor die loop van 'n enkele dag. So, by die oorweging van die prestasie oor 'n week, die prestasie hang grootliks af van die pad die ETF neem. Terwyl dit is nie 'n probleem in trending markte waar sigbaarheid is skoon en eenvoudig, seesawing markte is 'n ander storie en kan vinnig erodeer opbrengste in die dieselfde manier as wat ons gesien het in die voorbeeld hierbo Aflaai 101 ETF lesse Elke finansiële adviseur moet leer. 4. Wees bewus van Afgeleide Risiko's Sedert hulle finansiële afgeleide instrumente gebruik, aged ETF is inherent riskant as hul unleveraged eweknieë. Die bykomende risiko's kom in die vorm van teenparty, likiditeitsrisiko, en 'n verhoogde risiko korrelasie. Intussen het handelaars het ook aan eksterne faktore soos die impak van die hefboom op portefeulje wisselvalligheid oorweeg. Byvoorbeeld, kan aged ETF nie geskik is vir portefeuljes aftrede probeer om 'n lae beta-koëffisiënt in stand te hou. 5. Aktiewe Handelaars: Gebruik met versigtigheid Lever Aged ETF kan moeilik wees om te ontleed en skrikwekkend om 'n paar handelaars wees. Maar hul nut maak hulle moeilik om te ignoreer in baie gevalle omdat hulle gebruik kan word om doeltreffend te handel op marge. Dit wil sê, eerder as om geld te leen van 'n makelaar, kan handelaars bloot 'n aged ETF met kontant te koop op die hand om 'n spesifieke handel doelwit te bereik. Maar wees bewus, hefboom is 'n tweesnydende swaard, met 'n groter skuif af om net moontlik as 'n groter beweging up. 6. langtermynbeleggers: Bly weg aged ETF mag lyk 'n beroep op die langtermyn beleggers gegee hul vermoë om beleggingsopbrengste te versterk. Maar, as weve bo gesien, is daar 'n groot risiko's te hou hulle oor 'n lang tydperk van die tyd, wat vir hulle 'n meer riskante weddenskap vir langtermyn-beleggers maak. Langtermynbeleggers kan wil plaas oorweeg om te koop tradisionele ETF op marge, die verbetering van die hefboom op hul posisies gebruik te maak van call opsies, of in diens ander meer tradisionele tegnieke sien Hoe om te neem Winste en sny Verliese wanneer handel ETF. 7. Hou 'n ogie oor die koste Lever Aged ETF kan duurder as tradisionele ETF wees as gevolg van die komplekse strategieë wat hulle moet gebruik om hefboom verkry. Byvoorbeeld, die Direxion Daily Finansiële Bull 3x (FAS A-) het 'n kosteverhouding van 0,95, en die ProShares Ultra SampP 500 (SSO A) kos 0,92. ETF's wat hierdie groot indekse op te spoor sonder hefboom kos dikwels minder as 0.1. Handelaars moet versigtig oorweeg hierdie koste en die impak daarvan op opbrengs wanneer die koop en verkoop aged ETF. Die bottom line Lever Aged ETF is 'n waardevolle hulpmiddel vir aktiewe handelaars op soek na hul posisie sonder die gebruik van marge of opsies hefboom. Maar daar is baie risiko's wat verband hou met die gebruik van hierdie ETF wat handelaars en beleggers moet bewus wees van vooraf. Kennis van hierdie risiko's, kan langtermyn-beleggers wil weg te hou aged ETF skaam, terwyl aktiewe handelaars gebruik te maak van hulle moet altyd bedag wees op hul posisie wees. Openbaarmaking: Geen posisies ten tye van writing. ETF Options Vs. Indeks Options laai die speler. Die handel wêreld ontwikkel het op 'n eksponensiële koers sedert die middel-1970's. Aangevuur 'n groot deel van die groot uitbreiding van tegnologiese vermoëns - en gekombineer met die vermoë van die finansiële maatskappye en ruil om nuwe produkte aan elke nuwe geleentheid aan te spreek te skep - beleggers en handelaars tot hulle beskikking het 'n groot verskeidenheid van handel voertuie en handel gereedskap. In die middel-1970's, die primêre vorm van belegging is eenvoudig om aandele van 'n individu voorraad aan te koop in die hoop dat dit die breër gemiddeldes mark sou oortref. Rondom hierdie tyd, onderlinge fondse begin meer algemeen beskikbaar wat toegelaat meer individue om te belê in die voorraad en effektemarkte geword. In 1982, voorraad indeks termynmark handel begin. Dit was die eerste keer dat handelaars eintlik 'n spesifieke mark indeks self kan handel, eerder as die aandele van die maatskappye wat die indeks bestaan. Van daar dinge vinnig gevorder. Eerstens het opsies op voorraad indeks termynmark, dan opsies op indekse, wat kan verhandel in voorraad rekeninge. Volgende kom indeksfondse, wat toegelaat beleggers om te koop en hou 'n spesifieke voorraad indeks. Die jongste sarsie groei begin met die koms van die beursverhandelde fonds (ETF) en is gevolg deur die notering van opsies vir die handel teen 'n wye strook van hierdie nuwe ETF's. 'N Oorsig van die indeks Trading 'n Mark-indeks is bloot 'n maatstaf ontwerp om beleggers om die algehele prestasie van 'n gegewe kombinasie van belegging instrumente dop. Byvoorbeeld, die SampP 500 Indeks volg die prestasie van 500 groot-cap aandele terwyl die Russell 2000 indeks volg die bewegings van 2000 klein-cap aandele. Terwyl sulke mark indekse dop die groot prentjie van prystendense, die feit is dat die grootste deel van die 20ste eeu het die gemiddelde belegger het geen laan beskikbaar om werklik handel hierdie indekse. Met die koms van die indeks handel, indeksfondse en indeks opsies wat drumpel is uiteindelik oorgesteek. Die Vanguard familie van fondse is die eerste fonds familie om 'n verskeidenheid van indeks onderlinge fondse bied, met die mees prominente synde die Vanguard SampP 500 Index Fund. Ander families insluitend Guggenheim Fondse en ProFunds het dinge tot 'n selfs hoër vlak deur die uitrol van, met verloop van tyd, 'n wye verskeidenheid van 'n lang, kort en aged indeksfondse. Die koms van Index Options Die volgende gebied van uitbreiding was op die gebied van opsies op verskeie indekse. Die notering van opsies op verskeie mark indekse toegelaat baie handelaars vir die eerste keer aan 'n breë segment van die finansiële markte handel te dryf met 'n transaksie. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) aanbod gelys opsies op meer as 50 binnelandse, buitelandse, sektor en wisselvalligheid gebaseer indekse. 'N Gedeeltelike lys van 'n paar van die meer aktief verhandel indeks opsies verskyn in Figuur 1. Figuur 1: Sommige groot mark indekse beskikbaar vir opsie handel oor die CBOE. Die eerste ding om te let oor indeks opsies is dat daar geen handel aangaan in die onderliggende indeks self. Dit is 'n berekende waarde en bestaan ​​net op papier. Die opsies net toelaat een om te spekuleer oor die prys rigting van die onderliggende indeks, of om al of 'n deel van 'n portefeulje wat nou kan korreleer met dié betrokke indeks te verskans. ETF's en ETF Options 'n ETF is in wese 'n onderlinge fonds wat handel dryf soos 'n individu voorraad. As gevolg hiervan, enige tyd tydens die handel dag 'n belegger kan koop of verkoop 'n ETF wat verteenwoordig of spore 'n gegewe segment van die mark. Die oorgrote verspreiding van ETF's het 'n ander deurbraak wat grootliks uitgebrei om die vermoë van beleggers om voordeel te trek uit baie unieke geleenthede was. Beleggers kan nou lank en / of kort posisies - asook in baie gevalle, aged lang of kort posisies - in die volgende tipes effekte: buitelandse en binnelandse voorraad indekse (groot-cap, klein-cap, groei, waarde, sektor , ens) Geldeenhede (jen, die euro. pond, ens) Commodities (fisiese kommoditeite, finansiële bates. kommoditeit indekse, ens) Bonds (tesourie, korporatiewe, Munis internasionale) Soos met die indeks opsies, 'n ETF het 'n groot deel gelok van opsie handel volume terwyl die meerderheid baie min gelok. Figuur 2 toon 'n paar van die ETF wat die mooiste opsie handel volume geniet. Figuur 2: ETF met Active Opsie Trading Deel. Terwyl ETF in 'n baie kort periode van tyd geweldig gewild geword en het vervuil in getal, die feit bly staan ​​dat die meerderheid van ETF's is nie swaar verhandel. Dit is deels te danke aan die feit dat baie ETF is hoogs gespesialiseerde of dek slegs 'n spesifieke segment van die mark. As gevolg hiervan, het hulle eenvoudig net beperkte beroep op die beleggerspubliek. Die belangrike punt hier is eenvoudig om te onthou om die werklike vlak van opsie handel aan die gang vir die indeks of ETF jy wil om handel te dryf analiseer. Die ander rede om volume te oorweeg, is dat baie ETF volg dieselfde indekse wat reguit indeks opsies op te spoor, of iets baie soortgelyk. Daarom, moet jy oorweeg watter voertuig die beste geleentheid bied in terme van keuse likiditeit en bie-vra versprei. Verskil No.1 Tussen indeks opsies en Options op ETF Daar is 'n paar belangrike verskille tussen indeks opsies en opsies op ETF. Die belangrikste hiervan wentel om die feit dat handel opsies op ETF kan lei tot die behoefte om te aanvaar of aandele van die onderliggende ETF lewer (dit kan of mag nie as 'n voordeel beskou deur sommige). Dit is nie die geval met die indeks opsies. Die rede vir hierdie verskil is dat die indeks opsies is Europese styl opsies en vestig in kontant, terwyl opsies op ETF word Amerikaanse styl opsies en is gevestig in aandele van die onderliggende sekuriteit. Amerikaanse opsies is ook onderhewig aan vroeë uitoefening, wat beteken dat hulle uitgeoefen kan word te eniger tyd voor die verstryking, dus 'n bedryf in die onderliggende sekuriteit verwek. Hierdie potensiaal vir 'n vroeë uitoefening en / of om te gaan met 'n posisie in die onderliggende ETF kan groot gevolge hê vir 'n handelaar. Indeks opsies kan gekoop word en voor verstryking verkoop egter kan hulle nie uitgeoefen word, want daar is geen beurs in die werklike onderliggende indeks. As gevolg hiervan, daar is geen kommer oor vroeë uitoefening wanneer die handel 'n indeks opsie. Verskil No.2 Tussen indeks opsies teenoor Options op ETF Die hoeveelheid opsie handel volume is 'n belangrike oorweging by die besluit wat laan in die uitvoering van 'n handelsmerk af te gaan. Dit is veral waar wanneer die oorweging van indekse en ETF's wat dieselfde spoor - of baie soortgelyk - sekuriteit. Byvoorbeeld, as 'n handelaar wou spekuleer oor die rigting van die SampP 500 Indeks met behulp van opsies, kan hy of sy het 'n paar keuses wat beskikbaar is. SPX, SPY en IVV elke spoor die SampP 500 Indeks. Beide SPY en SPX handel in groot volume en op sy beurt geniet baie stywe bod-vra versprei. Hierdie kombinasie van 'n hoë volume en stywe versprei dui daarop dat beleggers hierdie twee effekte vrylik en aktief kan handel. Aan die ander kant van die spektrum, opsie handel oor IVV is uiters dun en die bod-vra versprei is aansienlik hoër. In die keuse van tussen handel SPX of spioen 'n handelaar moet besluit of Amerikaanse styl opsies wat oefen om die onderliggende aandele (SPY) of Europese styl opsies wat oefen om kontant by verstryking (SPX) handel. Die bottom line die handel wêreld uitgebrei met rasse skrede in die afgelope dekades. Dis interessant dat die goeie nuus en slegte nuus in hierdie is in wese een en dieselfde. Aan die een kant kan ons sê dat beleggers nooit meer geleenthede vir hulle beskikbaar gehad het. Terselfdertyd het die gemiddelde belegger kan maklik verwar word en oorweldig deur al die moontlikhede wat krul rondom hom of haar. Trading opsies gebaseer op mark indekse kan baie winsgewend wees. Besluit watter voertuig om te gebruik - of dit nou indeks opsies of opsies op ETF - is iets wat jy 'n paar ernstige oorweging te moet gee voordat die duik. 'N Persoon wat handel dryf afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in ruil vir. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord.